男主是一個巴格達小偷，在集市上竊得魔繩，借助繩子進入王宮行竊，見到了睡夢中的公主并心慕之。印度、波斯和蒙古王子前來求親，女仆占得一卦觸碰到玫瑰者當選，男主和朋友于集市竊得衣裝馬匹混入求婚人群，男主觸碰玫瑰公主芳心許之。結果蒙古女仆泄露男主為盜賊，男主被哈里發鞭笞驅逐。公主驅使求婚者尋覓最罕見珍寶，波斯王子獲飛行魔毯，印度王子獲預知水晶，蒙古王子獲起死回生金蘋果。男主經阿訇啟發歷經艱險覓得隱身衣和變出一切事物之月宮寶盒。蒙古女仆毒害公主，三人于水晶中見公主垂死，乘飛毯回宮以金蘋果解救。公主于水晶中見男主獲月宮寶盒趕回，于是推脫選擇最珍惜之物。夜，蒙古王子伏兩萬士兵攻占巴格達，逼公主成親。男主至巴格達城下以月宮寶盒變十萬士兵進城，復以隱身衣救下公主，與公主喜結連理。主題：幸福靠賺取。黃柳霜出演。