世界航業大亨卡爾·斯特龍伯格投資研發潛艇尾波跟蹤系統，劫持英蘇兩國核潛艇，欲發射核彈摧毀陸地世界。邦德前往開羅調查兜售潛艇追蹤系統之人，卻目睹知情人士接連被殺。邦德和蘇聯特工安雅在穆杰巴俱樂部相遇，跟蹤殺害卡巴的大鋼牙到神廟廢墟奪取微縮相片。安雅用香煙迷暈邦德奪走相片，轉頭交給英國換取合作，放大相片發現卡爾海洋實驗室標志。在前往意大利的火車上擊退大鋼牙伏擊，兩人冒充海洋生物學家約見卡爾登上海底城。身份暴露離開時遭追殺，借助Q研發的潛水汽車逃脫。兩人乘坐潛艇靠近利帕魯斯號油輪卻被其捕獲，邦德尋機逃脫解救并武裝俘虜占領船塢，后取出核彈雷管制造炸彈炸開中控室墻壁，篡改坐標使兩潛艇相互摧毀。邦德請求艦長拖延摧毀海底城的時間，自己進城槍殺卡爾救出安雅。事畢，安雅放棄為愛人報仇，而大鋼牙也殺死鯊魚逃脫。